|
17:50 | Азербайджан | UABanker.net
Fitch присвоило предстоящему выпуску облигаций ТехникаБанка, Азербайджан, ожидаемый рейтинг "B-(exp)"
Сегодня Fitch Ratings присвоило предстоящему выпуску облигаций Texnika Finance B.V., представляющих собой участие в кредите и имеющих ограниченный регресс на эмитента, ожидаемый долгосрочный рейтинг "B-(exp)" и ожидаемый рейтинг возвратности активов "RR4". Облигации будут использованы исключительно в целях финансирования кредита ТехникаБанку, Азербайджан, (далее - "ТБ"), имеющему следующие рейтинги: долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") "B-" с "Негативным" прогнозом, краткосрочный РДЭ "B", индивидуальный рейтинг "D/E", рейтинг поддержки "5" и уровень поддержки долгосрочного РДЭ "нет уровня поддержки".
Финальные рейтинги будут присвоены после получения окончательной документации по выпуску, которая должна в основном соответствовать полученной ранее информации.
Texnika Finance B.V., спецюрлицо, зарегистрированное в соответствии с законодательством Нидерландов, будет проводить выплаты держателям облигаций (основной суммы долга и процентов, если таковые имеются) только в пределах средств, полученных от ТБ. Эмитент передаст часть своих прав по кредитному соглашению компании BNY Corporate Trustee Services Limited в интересах держателей облигаций в соответствии с трастовым договором. Требования по кредитному соглашению будут считаться, по меньшей мере, равными по очередности исполнения остальным приоритетным необеспеченным требованиям кредиторов банка, за исключением случаев, определенных соответствующим законодательством (о банкротстве, несостоятельности, ликвидации и т.п.). Согласно законодательству Азербайджана, требования фонда страхования вкладов (к которому переходят права требования застрахованных розничных вкладчиков к банку) имеют более высокую приоритетность, чем приоритетные необеспеченные требования кредиторов. По состоянию на конец 2010 г. общий объем (застрахованных и незастрахованных) депозитов физических лиц составлял 39% совокупных пассивов ТБ согласно его отчетности по национальным стандартам.
Кредитное соглашение содержит ковенанты, запрещающие слияния и продажу активов ТБ и его дочерними структурами (группа), проведение группой некоторых платежей и дивидендных выплат, а также сделки между банком и аффилированными компаниями. Кроме того, условия соглашения содержат положение о перекрестном невыполнении обязательств и ограничения по предоставлению активов в виде обеспечения, допускающие залог до 15% совокупных активов группы.
ТБ берет на себя обязательство по поддержанию показателей достаточности капитала первого уровня и общего капитала соответственно не менее 6% и 12% (рассчитанных по национальным стандартам бухгалтерского учета - минимальные разрешенные регулятивные уровни). Держатели облигаций получат возможность предъявить их к досрочному погашению в случае смены контроля, которая будет считаться произошедшей, если основные акционеры банка (Этибар Алиев и ближайшие члены его семьи, Kazimir Caspian Fund Limited и World Wines) в совокупности перестанут контролировать ТБ (будут иметь менее 50% голосующих акций) и если данное событие приведет к понижению рейтингов.
На конец 2010 г. ТБ занимал четвертое место среди азербайджанских банков по величине активов, и на его долю приходилось 4% активов банковской системы. Мажоритарным акционером ТБ в настоящее время является компания World Wines (75% акций). Г-ну Алиеву принадлежит 15% акций, а компании Kazimir Investment Caspian Fund - 10% акций.
|
