12 НОЯБРЯ

08:40 | Грузия | UABanker.net

Fitch присвоило Либерти Банку рейтинг "B", прогноз "Стабильный"

Fitch Ratings присвоило рейтинги АО Либерти Банк (Грузия): долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ("РДЭ") в иностранной валюте "B", краткосрочный РДЭ "B", индивидуальный рейтинг "D/E", рейтинг поддержки "4" и уровень поддержки долгосрочного РДЭ "B". Прогноз по долгосрочному РДЭ - "Стабильный".

Долгосрочный РДЭ, рейтинг поддержки и уровень поддержки долгосрочного РДЭ банка отражают поддержку, которая может быть получена от властей Грузии в случае необходимости. Fitch считает готовность оказания поддержки Либерти Банку со стороны грузинских властей высокой ввиду важной социальной функции банка в распределении пенсий и социальных пособий, а также с учетом примеров получения поддержки в 2008-2009 гг. По мнению агентства, было бы сложно передать функцию банка по распределению пенсий другому банку за короткое время или в рамках одного из регулярных тендеров. Такое мнение основано на том, что банк имеет самую развитую сеть в стране, а также учитывает требования по логистике и ИТ, необходимые для выполнения таких функций.

Индивидуальный рейтинг банка отражает риски, связанные с его недавним и запланированным в дальнейшем быстрым ростом, ограниченную историю деятельности после недавнего приобретения, низкие в настоящее время уровни капитализации, слабое качество унаследованного кредитного портфеля и высокий уровень рисков по сектору недвижимости ввиду находящейся в собственности филиальной сети. В то же время рейтинги принимают во внимание улучшение показателей прибыльности банка, комфортную в настоящее время позицию ликвидности, хорошие уровни раскрытия информации и прозрачности, а также опыт генерального директора банка по успешному развитию бизнеса Банка Грузии ("B+"/прогноз "Стабильный").

После приобретения Либерти Банка его существующими акционерами в сентябре 2009 г. кредитный портфель банка рос быстрыми темпами и повысился на 72% в течение 12 месяцев по 3 кв. 2010 г. Такое увеличение было обусловлено в основном расширением розничного портфеля, объем которого удвоился и составил 61% всех кредитов на конец 3 кв. 2010 г. По состоянию на конец 3 кв. 2010 г. проблемные кредиты (кредиты, просроченные более чем на 90 дней) составляли 14,5% всех кредитов, что было обусловлено слабым качеством унаследованного кредитного портфеля, который был выдан до приобретения банка. Резервирование под обесценение кредитов находилось на адекватном уровне в 83% проблемных кредитов.

На конец 3 кв. 2010 г. рассчитываемый Fitch показатель "основной капитал/активы, взвешенные с учетом риска" у банка был умеренным на уровне 8,7%. Показатели достаточности капитала 1 уровня и общего капитала по соглашению Basel I были очень низкими и составляли соответственно 4,1% и 7,3%, а регулятивные показатели достаточности капитала были равны всего 1,9% и 2,5%. Эти коэффициенты были ниже, чем показатель капитала по расчетам Fitch, что было обусловлено главным образом невключением резервов по переоценке имущества в показатель капитала 1 уровня по базельскому соглашению и в регулятивный показатель капитала 1 уровня. Банк получил разрешение от Национального банка Грузии на несоблюдение требований по регулятивному капиталу и некоторым другим коэффициентам до сентября 2012 г.

Fitch ожидает, что Либерти Банк постепенно укрепит свою капитализацию посредством генерирования капитала за счет прибыли, хотя это в значительной мере будет зависеть от размера отчислений в резервы, и, как следствие, от качества андеррайтинга кредитов по мере роста банка. Кроме того, в октябре банк получил кредит, конвертируемый в капитал, в размере 18,6 млн. лари и также планирует привлечь новый капитал в 2011 г.

Основным источником фондирования банка являются клиентские счета (96%), при этом на конец 1 полугодия 2010 г. их значительную долю в 41% составляли депозиты от государства и компаний госсектора. В настоящее время клиентское фондирование является высококонцентрированным, и на конец 1 половины 2010 г. доля 20 крупнейших клиентов была равна 50%. В то же время быстрый рост розничных депозитов, которые увеличились на 57% за 9 мес. 2010 г., должен способствовать сокращению концентрации с течением времени. Высоколиквидные активы составляли значительную долю в 34% от всех активов на конец 3 кв. 2010 г., однако она, вероятно, уменьшится по мере роста кредитного портфеля.

Либерти Банк (ранее People's Bank of Georgia) был приобретен в сентябре 2009 г. Liberty Capital LC. Liberty Capital в свою очередь имеет двух основных конечных акционеров: румынского бизнесмена Дину Патрициу и Ладо Гургенидзе, который в настоящее время является генеральным директором Либерти Банка, а в прошлом был генеральным директором и председателем наблюдательного совета Банка Грузии и премьер-министром Грузии. Либерти Банк испытал значительные проблемы с ликвидностью в августе 2008 г., после чего находился под пристальным надзором регулятора и получал существенную поддержку капиталом до его приобретения со стороны Liberty Capital.